Start-up : quels financements pour vos projets innovants ?

Pourquoi le financement est stratégique pour une start-up ?

Lancer une entreprise sur le modèle start-up implique souvent d’investir avant de générer des revenus. Vous devez notamment financer : 

• le développement technologique, 
• des prototypes ou POC (preuve de concept, démonstration technique d’une idée), 
• des tests utilisateurs, 
• le dépôt d’un brevet, 
• vos premiers recrutements, 
• les aspects juridiques. 
• L’enjeu ? Sécuriser les ressources pour passer de l’idée au marché, puis accélérer votre croissance. 

Si vous avez besoin d’optimiser vos coûts, découvrez les méthodes d’innovation frugale.

Le financement par fonds propres

L'autofinancement

Souvent point de départ du financement d’une start-up, l’autofinancement repose sur les ressources personnelles du fondateur :  

• apports financiers, 
• apports en nature (matériel, logiciel, propriété intellectuelle…).  

Cette approche prouve l’engagement de l’entrepreneur et rassure les futurs investisseurs, sans dilution du capital puisque le fondateur conserve toutes les parts de l’entreprise. En revanche, les moyens restent limités et exposent directement le dirigeant à un risque financier personnel.

La love money (amis, famille)

La love money consiste à solliciter ses proches (famille, amis, réseau personnel)  pour financer les premiers besoins de sa start-up.  

Ses atouts :  

• un accès rapide aux fonds,  
• des conditions plus souples qu’en banque (délais de remboursement flexibles, taux souvent inexistants ou préférentiels, modalités de remboursement personnalisées),  
• un signal positif pour de futurs investisseurs.

Toutefois, ce modèle repose avant tout sur la confiance de vos proches dans le projet. Informez-les clairement des risques inhérents à la création d'entreprise, y compris les implications juridiques et financières. Formalisez par ailleurs le crédit ou la participation au capital dans un document écrit, pour éviter tout malentendu.

Le financement des Business Angels

Les Business Angels sont des investisseurs privés qui apportent des capitaux, une expertise et des conseils stratégiques, ainsi que leur réseau aux start-ups à fort potentiel. Cette solution est idéale pour accélérer vos premières phases de croissance.  

Vous pouvez les contacter via des réseaux dédiés (France Angels, clubs régionaux, incubateurs, événements où l’on peut pitcher ou s’inscrire à des sessions de présentation publiques), où les projets innovants sont régulièrement sélectionnés et accompagnés.

L'accompagnement des fonds d'investissement / Capital risque

Lorsque votre start-up démontre son potentiel et sa capacité à grandir rapidement (scalable), vous pouvez solliciter des fonds d’investissement (VC). Ils injectent des montants importants en échange de parts du capital, avec un objectif de plus-value sous 4 à 7 ans.

Leur accompagnement permet :   

• d’accélérer les recrutements, parfois de structurer la gestion des emplois clés au sein de l’entreprise,  
• de financer la R&D (Recherche et Développement),  
• d’envisager une expansion internationale,  
• de structurer la gouvernance, 
• de bénéficier d’une expertise sectorielle et d’un réseau précieux.

En revanche, l’entrée d’un fonds au capital implique :  

• une dilution significative (vous ne détenez plus l’entièreté des parts de votre entreprise, voire êtes minoritaire),  
• une forte pression sur les résultats.

Le financement par dette

Le prêt bancaire classique

Il reste la solution la plus courante pour financer vos équipements, vos recrutements ou vos besoins en trésorerie, en particulier pour les jeunes entreprises, y compris celles créées sous statut micro-entreprise. 
Il permet de conserver 100 % de votre capital, mais implique des mensualités fixes et des intérêts.

Pour l’obtenir, les banques exigent généralement :  

• un apport en fonds propres,  
• un business plan solide,  
• des garanties (caution, nantissement…).

Quels sont les 3 types d'aides publiques dont peut bénéficier le créateur d'une entreprise innovante en France ?

L'ACRE et l'ARE

En France, les créateurs de start-up bénéficient d’un écosystème d’aides publiques et de subventions particulièrement structuré. Deux dispositifs visent particulièrement à alléger les premières charges, soutenir la création et accélérer le développement des jeunes entreprises à fort potentiel : 

• l’ACRE, qui offre une réduction temporaire de charges sociales durant les premières années d’activité. 
• l’ARE, qui permet au créateur indemnisé par France Travail de percevoir une partie de ses allocations chômage tout en développant son entreprise.

Ces deux dispositifs facilitent le passage à plein temps sur votre projet et sécurisent vos premiers mois d’activité. Pour en savoir plus à ce sujet, lisez notre article Bénéficiez de l’ACRE, l’aide à la création d'entreprise.

Les aides fiscales et sociales

Pour réduire les coûts liés à la Recherche et Développement (avec ou sans dépôt de brevets), deux dispositifs fiscaux majeurs existent : 

• le CIR — Crédit d’impôt recherche : rembourse une partie des dépenses engagées. 
• le CII — Crédit d’impôt innovation : prend en charge une partie des coûts de conception de prototypes ou de nouveaux produits, particulièrement pour les TPE et PME innovantes⁽²⁾.

Pour en profiter, vous devez être une entreprise de moins de 250 salariés, avec un chiffre d’affaires annuel inférieur à 50 M€ ou un total de bilan inférieur à 43 M€, et financer des travaux réellement innovants ou de Recherche et Développement (R&D).

Les programmes de soutien à l'innovation, concours et incubateurs

Pour crédibiliser et structurer votre start-up, il existe des programmes offrant : 

• des aides financières (subventions, avances remboursables), 
• un accompagnement par des experts, 
• un accès facilité à des partenaires, incubateurs et investisseurs.

Parmi les dispositifs phares : i-Lab, i-Nov, i-Déclic, le statut JEI (allègements fiscaux), ou encore les concours d’entrepreneurs organisés à Paris ou en région, qui permettent d’obtenir des fonds, gagner en visibilité et présenter son projet devant un public d’expert, un jury professionnel.

Le financement participatif (crowdfunding)

Le financement participatif consiste à présenter votre projet sur une plateforme en ligne afin de mobiliser un large public. C’est un moyen efficace de financer votre start-up tout en testant l’intérêt réel du marché. Trois formats existent :

• don avec récompense (ex. plateformes spécialisées telles que Ulule, KissKissBankBank), 
• investissement en capital (crowdequity - Wiseed, Sowefund), 
• prêt rémunéré (crowdlending - October, PretUp).

À noter que cette approche exige une communication régulière pour fédérer votre communauté et partager des actualités régulières autour du projet.

Comment réussir à trouver ses financements ?

Pour convaincre un financeur, votre dossier doit être formalisé juridiquement et financièrement en étant clair, structuré et rassurant.  
Travaillez sur : 

• une étude de marché solide, incluant les risques, 
• un business plan réaliste, incluant un prévisionnel financier solide, 
• un plan financier cohérent, 
• vos garanties et premières preuves de marché, 
• votre vision innovante et la valeur de votre équipe.

Pour aller plus loin, consultez notre article dédié aux solutions de financements pour une start-up.

Comment choisir la bonne stratégie de financement ?

Votre stratégie dépend de votre choix, de l’avancement du projet et de vos besoins de financement. Cela demande des formalités bien précises.

Stade de développement	Solutions recommandées
Idée / Prototype	Love money, aides publiques (ACRE, Bpifrance), incubateurs / pépinières
MVP (Minimum Viable Product) - version simplifiée de votre produit, suffisante pour tester l’intérêt du marché Premiers clients	Business Angels, prêts d’honneur, crowdfunding
Scalabilité (passage à l’échelle, c’est-à-dire la capacité de votre modèle économique à croître rapidement sans augmenter proportionnellement vos coûts) Accélération	Fonds d’investissement, corporate venture, dette bancaire

Où trouver l’accompagnement adapté ?

Pour sécuriser le lancement de votre start-up, vous pouvez vous appuyer sur de nombreux acteurs et sur des formations en ligne ou en présentiel auprès d’incubateurs de la French Tech, de Bpifrance, du Réseau Entreprendre, des Chambres de Commerce et d’Industrie (CCI), des Bureaux de Gestion d’Entreprises (BGE), des experts-comptables ou des mentors. 

 

Les conseillers Pro et les conseillers bancaires de La Banque Postale vous accompagnent également pas à pas dans la création de votre entreprise, en bureau de Poste ou en Espace Pro. Et pour aller plus loin dans la structuration de votre projet, vous pouvez également vous appuyer sur le guide complet du créateur d’entreprise de La Poste Pro. 

Comment financer une start-up ? En savoir plus

• (1) : https://entreprendre.service-public.gouv.fr/vosdroits/F35930  
• (2) : https://www.entreprises.gouv.fr/espace-entreprises/beneficier-d-une-aide-ou-d-un-credit-d-impot/credit-dimpot-innovation